2022年中国白酒行业竞争格局及重点企业分析

文章来源：糖酒快讯

竞争格局：市场份额向头部企业靠拢，行业集中度不断提高

近年来，受新冠疫情影响，我国白酒行业受到一定的冲击，但我国酒业已经进入新一轮产业调整阶段，产业结构、产品结构、市场和消费结构均面临变革与调整。随着白酒产业结构持续优化，品牌不断升级、市场活力有序释放，贵州茅台、五粮液等龙头企业的竞争优势愈发明显，挤压式增长的竞争格局使得我国白酒行业分层越来越明显。按照企业的总市值来分，2022年，我国白酒行业竞争格局大致可以分为三个梯队，第一梯队为总市值大于5000亿元的企业，有贵州茅台和五粮液两家公司；第二梯队为总市值1000-5000亿元的企业，有山西汾酒、洋河股份、泸州老窖和古井贡酒等公司；第三梯队为总市值小于1000亿元的企业，有舍得酒业、迎驾贡酒等公司。

相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国白酒行业市场现状分析及投资前景规划报告》

根据中国酒业经济运行报告，2019-2021年，我国白酒行业市场集中度逐年增长，2021年，我国白酒行业CR5的销售收入占行业年度销售额的比重达到40%，白酒行业CR5从2019年的33.20%增长至2021年的40%，两年间上升了6.8个百分点，行业的市场销售额继续向龙头企业靠拢。当前，高质量发展是各大产业的核心指引，白酒行业也不例外，近年来，我国经济发展在疫情的冲击下，仍保持稳中有进的态势，国民消费转型升级的趋势得到不断延续。随着消费者偏好的改变以及消费水平的提升，我国高端白酒、次高端白酒需求逐步提升，将反推白酒行业进行结构调整优化，行业市场集中度上升的趋势将继续保持。

2022年上半年，我国白酒行业的市场份额占比前六位分别是贵州茅台、五粮液、洋河股份、山西汾酒、泸州老窖以及古井贡酒，其市场份额占比分别为16.77%、12.00%、5.50%、4.46%、3.39%和2.62%，其中，贵州茅台以576.17亿元的营收额占据行业市场份额第一位。2022年上半年，我国白酒行业CR5达到42.12%，较2021年有所提升，随着行业消费升级进一步推进，落后的品牌将逐步被市场出清，白酒行业的集中度仍有广阔的提升空间。

重点企业：头部企业进一步扩大产能建设，加强品牌效应建设

1.泸州老窖：不断完善产品矩阵，推动酒类产品向中高档升级

泸州老窖是浓香技艺的开创者、浓香标准的制定者和浓香品牌的塑造者，被誉为“浓香鼻祖”。1994年“四川省泸州市曲酒厂”改制上市，正式更名为“泸州老窖股份有限公司”，成为全国酿酒行业中率先实行股份制的企业，也是深交所第一家白酒上市企业。经过长足的发展，公司已成为实力强劲的国有大型骨干企业、全国知名企业和中国500强企业，建设了全国首个以白酒制造为主导的泸州酒业园区。

目前，公司拥有国窖1573、1952、特曲、窖龄酒、高光、头曲、百调、二曲、养生酒及定制酒10个品牌产品。其中，“国窖1573”是中国白酒鉴赏标准级酒品，也是享誉中外的高档中国白酒之一；“泸州老窖特曲”是浓香型白酒的典型代表，也是唯一蝉联历届“中国名酒”称号的浓香型白酒。通过多年的努力，公司已经成功构建了清晰聚焦的“双品牌、三品系、大单品”的品牌体系，品牌辨识度和含金量大幅提升，品牌形象深入人心。

据企业年报，2018-2022年上半年，公司酒类营业收入长期保持增长趋势，且中高档酒类的营业收入占比逐年提高，其他酒类营业收入整体呈现出下降的态势。2022年上半，公司酒类营业收入为115.49亿元，占公司总营业收入99.01%，其中，中高档酒类营业收入103.72亿元，同比增长26.21%；其他酒类营业收入11.77亿元，同比增长20.47%。2022年上半年，面对国内疫情多点散发，国际市场形势复杂，叠加白酒行业市场竞争日益激烈的市场，公司采取精准式营销、精细化管理、品牌升级、数字化转型等一系列应对措施，积极开拓新市场和新渠道，搭建立体式营销网络，带动公司营业收入增长。

财报显示，2018-2022年上半年，公司中高档酒类的产量和销量均呈现出先下降后上升的趋势，其他酒类的产量和销量连年下降，2022年上半年，公司中高档酒类的产量为2.16万吨，同比增长9.10%，销量为1.75万吨，同比增长22.47%，产销率为81.02%；其他酒类的产量为2.28万吨，同比下降7.87%，销量为2.19万吨，同比下降11.28%，产销率为78.78%，主要系公司生产计划调整以及品牌升级，导致中高档酒类的产销量持续上升。截至2022年上半年，公司白酒设计产能和实际产能均为17万吨，在建产能为8万吨，其酿酒工程技改项目（二期工程）正在建设之中。

2022年，公司推出了三款白酒新产品上市，进一步丰富了公司产品矩阵。2022年6月21日，泸州老窖以线上直播的方式举行了泸州老窖黑盖超级发布会，掀起了关于高品质光瓶白酒的热浪；同年8月23日，泸州老窖与我国传世名画《千里江山图》进行联名创新融合，在成都推出了全新产品——国窖1573·品河山，既是对文化的传承，也是对文化的创新；2022年10月21日，在名酒70年之际，公司为致敬时代经典，在福州为战略引领品牌泸州老窖1952举办了上市发布会。

2.山西汾酒：继续深耕汾酒产品，搭建立体式营销网络

汾酒发展历史悠久，文化源远流长，既是我国名白酒的杰出代表，也是清香型白酒国家标准的制定者，1952年，汾酒在全国第一届评酒会上被评为国家名酒，成为四大名白酒之一。山西汾酒集团经过多轮合并改组，于1993年12月正式组建完成，并在上交所成功上市，成为了全国第一家白酒上市企业。目前，公司拥有“汾”、“竹叶青”、“杏花村”三大驰名商标和11000余亩清香型白酒生产基地，并在山西、东北、内蒙、甘肃、河北等拥有110余万亩原粮种植基地，现有员工15000多名，产品覆盖国内34个省市地区以及美国、英国、澳大利亚、日本等50多个国外地区，拥有超过105万家终端销售网点。

山西汾酒采用研产供销一体化的经营模式，率先在行业内提出并执行与国际标准接轨的食品内控标准，深入分析市场及消费者需求，以消费者需求为研发方向，通过项目方式推进产品开发。在原料采购方面，公司在国内多省拥有绿色原粮基地，从原粮基地采购优质酿酒原材料，实现了从田间到餐桌的全程可追溯，确保产品绿色健康。在产品生产环节，公司严格依照国家相关规定，通过汾酒独特的“固态地缸分离发酵、清蒸二次清”的酿造工艺，采用分级陶坛进行贮存。在销售方面，公司实行以厂方为主导、厂商共建的营销模式，积极布局线上营销渠道，构建立体式营销网络。

据企业年报，2018-2022年1-9月，公司营业收入与净利润连年增长，2022年1-9月，公司营业收入为221.44亿元，同比增长28.32%；净利润为71.08亿元，同比增长45.70%。2022年，我国疫情反复扰动，经济增长不及预期，市场持续低迷，对于公司业务的发展产生不利影响，但公司积极应对疫情的冲击，通过调整产品策略，优化市场布局、拓展线上营销渠道等多项措施维护了经营秩序，实现了公司营业收入和净利润的双增长。

2018-2021年，公司的产量和销量上下波动，2021年，公司酒类产量为17.36万千升，同比增长45.73%；销量为15.12万千升，同比增长24.19%，产销率为86.78%。2021年，国内疫情防控进入常态化，全国各地复工复产，国民经济稳步复苏，公司酒类产销量得到大幅增长。2022年上半年，公司正在稳步推进“汾酒2030技改原酒产储能扩建项目（一期）”，待项目完工后，将进一步提升公司原酒产量和储量。

从公司产品营收来看，2019-2021年，公司以汾酒为主要经营产品，其产品营业收入占比高达85%以上，2021年，公司汾酒营业收入为179.2亿元，同比增长41.90%；配制酒营业收入为12.5亿元，同比增长91.39%；系列酒营业收入为6.38亿元，同比增长12.73%。从产品的毛利率来看，2021年，汾酒的毛利率为76.55%，同比上涨3.1个百分点；配制酒为63.71%，同比下降3.33个百分点；系列酒为53.10%，同比上涨0.41个百分点。2021年，公司进一步深化汾酒“1357+10”的市场布局，深耕线下渠道，发力线上电商平台，实现了汾酒产品营业收入和毛利率的同步增长。