20年来最低！中国陷入出生率困局(2)

社保基金财政补贴比重扩大

此外，国家从2018年开始又在推动国资划转社保的工作，要求央企、国企按照集团母公司10%的股权比例划转社保。

根据国企67万亿的资产规模来估算，预计完成划转的国资将超过6万亿元。

目前，国资划转社保工作正在分三批次进行。

国资划转社保三批次共计6038亿元

生育率下降和老龄化加剧的危害，在不远的未来就会逐渐显现出来，社保基金首当其冲，将承受巨大的运营压力！

但无论是财政补贴，还是国资划转社保，都只能短时间内缓解社保基金的压力，并不能从根本上解决问题。

三、解决问题的根本之道

出生率下降、老龄人口增多是一个大趋势，全面放开"二胎政策"可以取得一定的效果，但不能抱太乐观的态度，也永远不可能再回到从前。

要在趋势之下，从根本上解决社保基金承受的压力，目前有两条路可走。

一条路走起来可能大家心里不是特别情愿，就是延迟退休！

还一条路走起来比较坎坷，但必须要走，就是养老体系"三支柱"建设。

1、不情不愿的延迟退休

先说这延迟退休。

今年11月，在国家"十四五"规划和二〇三五年远景目标的建议中，已经明确指出将"实施渐进式延迟法定退休年龄"。

十四五规划建议中提到延迟退休

延迟退休喊了这么多年，这下是要动真格的了。

正式实施后，预计每年会推迟几个月的退休时间，逐步达到预设的退休年龄。

虽然很多人不希望延迟退休，但和欧美日等进入老龄化社会的国家相比，我国的退休年龄的确太早了。

日本普遍退休年龄在65岁以后，美国的退休年龄也在62岁到70岁之间。

而我国的退休年龄一直是男性60岁、女性50岁退休（女干部年满55岁）。

延迟退休年龄，可以有效延长劳动人口的工作时间，增加社保缴纳时间，减少养老金领取时间，大大缓解社保基金的运营压力。

所以虽然现在很多人不情不愿，甚至有些抵触情绪，但延迟退休的趋势难以阻挡。

2、前路坎坷的养老体系"三支柱"

延迟退休可能还有些不情愿，但养老体系"三支柱"建设确是利国利民的大好事！

第一支柱是大家最为熟悉的基本养老保险，这是属于我国社保体系中的养老保障，在我国覆盖率超过了90%。

第二支柱是企业年金/职业年金，机关、事业单位和国企参加就叫职业年金，民营企业参加就叫企业年金。目前第二支柱的参与是企业自愿的。

第三支柱是个人商业养老保险，也是近年来国家大力推广的保险。

养老保险制度"三支柱"体系

在这养老"三支柱"体系中，我国长期处于失衡状态，严重依赖基本养老保险，企业年金和个人养老金的覆盖面有限，资产份额也严重不足。

截 2019年末，我国基本养老保险基 累计结存6.29万亿元，全国企业年 积累基 总规模为1.80万亿元，第三支柱刚刚起步，规模尚小。

我国养老"三支柱"的资产规模

从养老金资产占GDP的比重来看，2019年我国养老金总资产约占GDP的12.27%。而全球养老金资产规模前22名的国家或地区的养老资产占GDP的平均比重就已经高达67%。

我国目前养老金替代率仅有42.9%，低于国际劳工组织建议的最低标准55%，更是远低于世界银行建议维持退休前生活水平不下降的70%标准。

仅仅依靠"第一支柱"基本养老金是远远不够的，要想实现养老基金可持续发展，必须让"第二支柱""第三支柱"也转起来！

这方面我们倒是可以向美国学习。

美国是建立养老保险制度较早的国家之一，发展至今已形成非常成熟的"三支柱"体系。

比如著名的401k、403b计划（属于第二支柱），以及传统IRA、罗斯IRA账户（属于第三支柱）等。

美国养老保险三支柱体系

在"三支柱"体系建设过程中，我国也在做有益的尝试。

比如税优健康险、税延商业养老保险，通过税优、税延政策，鼓励我们普通消费者购买。